老师，请问例题让计算2018年的g，为什么答案却在计算2017年的？

网课老师并没有直接说明CDS交易中，upfront payment和upfront premium之间的区别。这两者是相同的概念吗？还是说upfront premium指的是多期的多退少补额之和，upfront payment指的是单期的多退少补额？

PPT 137页的例题最后一问方法是 卖掉Benchmark里面30%的权重 去投资Fund 3 是吗?

老师能再讲一下这道题吗，课上这个知识点好像不是重点

请问这个60是怎么来的呀

老师，这里老师在解释DLOC公式的时候，说什么1推到1.2, 再由1.2推到1，我自己用公式推了一下，觉得老师说法有逻辑上的问题，因为如果假设control premium是a，非上市公司minority interest价值是1，那么上市公司的controlling interest价值就是1 a，如果要从上市公司controlling interest (价值1 a) 推到非上市公司minority interest (价值1)的话，只需要乘以1/(1 a)就行了，为什么DLOC的公式是1-1/(1 a)呢？求解释 我反复看了几遍网课的内容，还是没听懂，老师能将DLOC公式怎么得出来的在解释一遍吗？

你好，这里讲义246-252，关于曲线更陡峭情形，长期时候，风险更大，就应该买CDS, 为什么作为买方却是SHORT 呢（SHORT不是做空吗，卖掉，就是做空吧）

紫色划线这句前半部分可以解释下嘛?繁荣时期利差会缩小，但类似于十年期国债的收益率会higher吗?

老师好，请问在第53页的Economic income例题中，计算PV0用到的CF为什么要加上depreciation？谢谢。

老师，这里老师在上课推导EEM(Excess Earnings Method)的时候，用的是公式Firm Value=Equity Debt-Cash, 那在最后算Equity的时候为什么公式变成了Equity=Firm Value-Debt, 而不是Equity=Firm Value-Debt Cash呢？