老师好，请问R2=RSS/SST=1-SSE/SST 这个，是因为RSS＋SSE=SST吗？ 我觉得也不相等啊，麻烦写个简单推导，谢谢

老师好。课后题。在这个题目里面，确实表格的数字是约等于1，但是进行bj=1的t测试的时候，（0.991-1）/0.003=-3，查表的单边测试5%是1.65，测试的结果明显不等于1，不应该存在随机游走吧？不明白，求解，谢谢！

老师你好，请问最后算出来的结果为什么不需要再加上coupon呢？

老师你好，请问如何通过future spot rate与forward rate的关系来确定曲线是向上还是向下的呢

课后练习第十五题。题目答案讲解中称，对于流动性较好、交易量较大的ETF基金，其交易进行很快，因此无需创建/赎回程序，故创建/赎回费用在此类ETF买卖差价中所占比率最低。但我感觉，正是由于这种ETF基金流动性已经较好，因此其流动性难以进一步提升，故“投资者通过反向订单（offsetting order）增加流动性”对ETF买卖差价的影响应该更小。

老师好。官网题，请老师确认下关于DW的这个答案到底对不对，疑问已经写在截图里面了。谢谢！

课后练习第三题。创建/赎回ETF份额的费用最终会被AP转嫁给投资者。答案称即便如此，但只有进入和退出市场的投资者才需要承担相关费用，而非全体投资者都需承担。我理解这一观点。不过题目中所说的是“最终由谁承担相关成本”，个人感觉AP既然将这部分成本转嫁给了投资者，那么AP自身也不属于“最终成本承担者”。

老师，11题中有提及通胀的影响，为什么不是混合的方法呢？ 12题C答案为什么不对呢？terminal value不都是用GGM算的吗？怎么还有P/E了呢？

有关Smart beta的内容在网课中并未被提及。有关ETF积极交易策略的内容仅在网课最后被提及，且未涉及其最适宜使用的场合。这两道题是否没有涉及考点？

Note Module 43.1第3题。ETF交易中，被授权参与者（AP，即做市商）须在6天之内完成对交易的结算，题目中涉及的这一知识点在网课中并未被提及。是否因为它不重要呢？