13题麻烦老师再讲解一下，谢谢

第八题的tranche CDS是什么意思？

老师，求助，这个解答我怎么也看不懂啊，按照韩老师的思路，不就是分子和分母用A H 还是C 标出来，然后比大小吗？为什么这里又说汇兑损益确认的位置了？实在不理解啊

为什么这个不能选company C呢？它没有unit root呀

理财 百题 96 图中圈一和圈二分别注明翻译？感觉圈二说的股利支付率增加，equety的价值会增加说的有问题？

老师，我有疑问。 6题，题干说没有accrued interest，我的理解是国债期货合同开始时没有ai，因为刚好在付息日，可是合同期8个月，半年一付息，所以期末时应当有ai，就是两个月的。 4题，主要是概念不清。hedge a euro Inv back to usd 什么意思？期初把美元换成欧元吗？carry model 又是什么意思？

老师你好 这个汇率换算除以11.42乘以9.96没听懂，为什么这个计算？

课后题R36第4题，所以700bp是CDS的利差，5%是标的资产的coupon？算出来的差额不是应该乘以CDS的久期10年吗？为什么是7年？

根据固定收益学的，债券价格高低应该不能作为评判好坏吧，价格高的话，那买方的成本也会更高一点

老师，在算GDP growth rate的时候，第一张图里面的growth accounting equation和第二张图里面的公式有什么区别吗？