R37 Case 1 Q4是怎么确定T-t=3的？题目中说了Forward contract时长3个月，但是并没有说明Currently是第几个月。而且current price又与S0不一样，所以t时间点一定介于0-3之间。所以答案里折现的时长究竟是怎么确定的？

方法2是0息债券，没有coupon，怎么能和方法1一样呢？

对这个式子求最小值，x 和y是样本观测值，不应该是常数吗？b0和b1是需要求的变量吧？另外，这是个二元函数吧？

请问为什么用b1^代替x

这里的预付账款不应该算liability么谢谢

请问Tom老师的财报基础课第三讲里，partial goodwill换算成full goodwill之后，为什么为了配平还要增加少数股东权益呢？如果要是收购全部股权的话，就没有少数股东权益这一项了吧

老师，请教个问题，ETF发行方到底怎么赚钱，收进的股票组合，给出去的是ETF share ，AP赎回，他给出股票组合，这除了股利，还有啥钱赚

老师，关于第二个选项，我在看固定收益那一章，关于嵌入期权的，可转债=纯债+call option on stock，里面的标的股票价格下降，说会使执行价格下降的呀？而且还有一题说股利发放超预期，也会使行权价格下降的呀？难道这个影响只针对可转债的嵌入期权所指的X，正式的option行权价格不会受标的资产价格变动而变动吗？

老师好，原版书第100页第4题，第一问，求A（R）利率，解答我看懂了。但是发现一个矛盾之处。我一开始没看到A(R)已经在题目中给了，就自己算了一下 Remeasurement=-18，其中A.G/L=0，所以A(R)- Int Inc=-18 又已给出Int cost= Int Exp=1557, 且题目中Net Int (Income) expense= Int exp-Int income=273，所以 Int Inc=1557-273=1284 那么A（R）就应该=Int Inc-18=1266 可是题目里给的A（R）=1302，这是怎么回事？

不是说REITS的correlation 大 所以分散风险小 所以volatility大么 但是又能diversification 那volatility是大是小呢