老师好，第五小问，案例里说C比A和B有更多比例的obsolete charges，我理解就是折旧过时更快，成本更大，所以需要主动管理，选C，是否也可以这样理解？谢谢！

老师 麻烦问一下，C为什么是错的呢。谢谢

老师好，为什么distressed securities流动性更差呢，因为很多人恐慌抛售股票，分析师经过分析研究市场价低于recovery value而买入股票，流动性是否并不会更差呢？谢谢

老师 这道题 题干中不是只收购了50%吗？为什么摊销和折旧没有按照50%来算，谢谢。

如何证明多配置或者少配置benchmark对sharp ratio没有影响？可否写明推导过程？在前面两个结论中，多配或少配现金会影响σ，多配或 benchmark也会影响σ，那么如何证实改变 benchmark的比例 不会 sharp ratio？

课程里面提到 两个结论①不管是多配还是少配现金，都不影响 sharp ratio，只影响σ，②不管是多配还是少配benchmark，都不影响information ratio，只影响σ，如果两个结论的顺序反过来，在组合管理中σ受到影响是否可以得出，sharp ratio或者information ratio都不受影响？

老师 你好。我想问一下，题目问的是2018年底的C.V.,那这个折旧为什么不乘以2.谢谢

老师，本题perceived mispricing指代的是老师写的公式里的哪一部分？

哪里有说明r(1) r(2)是国债的呢？

Q4中只要超过一年，就都需要计算π（长期不可预测的通胀）？