这里算NI为什么是乘ROE 12%？不是应该是required return 10%吗？根据公式 NI t = B t-1* re +RI t

PVGO的计算中应该用E0还是E1?如果是不考虑增长的话，应该是用E0比较合理吧？

Reading 30 剩余收益课程视频不完整，两阶段模型之后的内容缺失，请问还会补充吗？

19题这个答案有误，应该是7*1.05*10来折现，而不是7*10。 书本上已经有正确的估值61.8，直接除股票数就应该是B，请确认

19题这个答案有误，应该是7*1.05*10来折现，而不是7*10。 书本上已经有正确的估值61.8，直接除股票数就应该是B，请确认

19题这个答案有误，应该是7*1.05*10来折现，而不是7*10。 书本上已经有正确的估值61.8，直接除股票数就应该是B，请确认

答案中分析了 pay premium price for share. 可是从原文中，是如何理解到，这个是pay premium？ 百题5章，case3.

这里的公式 E（S1）/S0不等于S变化百分比吧

老师 这里第二期的存活率怎么能是第一期是存活率直接减去第二期违约概率呢？在我看来 应该是: 第二期存活率=1-第一期存活率*第二期违约概率。因为本身 幸存与后一期违约联合违约概率才是后一期的违约状况，1-联合违约概率=存活率。 这里直接噶差 完全不符合常理呀，请老师指教

老师 我看到LGD的定义在cfa里是loss severity multiplied by exposure. 而且您看如截图 cfa里计算EL预期损失用LGD*PD了，请问考试的时候也不需要用LGD*PD*EDA这个公式吗？不是应该乘以敞口的吗？（LGD的概念应该是%的形式才对吧）