固收课后题P259第18题，用表3计算IRR=6.4082%到这里都可以理解，但（问题1）为何求的spread是用IRR=6.4082%和债券自己的CR5%相减呢？且（问题2）题目中要求用到表2国债的数，为何没用到？（问题3）表2给的forward rate又有什么用呢，谢谢。

因为算出来0.8624比目前的远期要高，所以应该持有SWISS，怎么感觉最后是持有美金？ 这个逻辑能不能讲一下，实在是晕，一直没有完全理解

因为算出来0.8624比目前的远期要高，所以应该持有SWISS，怎么感觉最后是持有美金？ 这个逻辑能不能讲一下，实在是晕，一直没有完全理解

B哪里错了，房子不是可以抵御通膨吗？

不太明白这里定价定的这个利率为什么是按照固定换浮动的思路来定呢？比如美国公司借美元然后跟欧洲公司换欧元，那么合约中规定的欧洲公司应向美国公司支付的美元利率不应该就是美国公司在向银行借款时银行的借款利率吗？也就是这里要定的美元利率啊

这里为什么不选2.0075，William long GBP，short USD,也就是银行要long USD ，银行买就是bid ,这里一直没弄清楚到底是用哪个价格，能否指点？

这里为什么不选2.0075，William long GBP，short USD,也就是银行要long USD ，银行买就是bid ,这里一直没弄清楚到底是用哪个价格，能否指点？

第二题的解析为什么和冲刺笔记的说法完全相反呢？

1. 第二张图，看风险最大，衡量指标是折现率是么？您给我讲一下吧，这是第一衡量标准是么？我看的租赁模式、LTV、剩下年限～ 2. 第三张图，这个怎么判断NOI 和NOI 1，我乘了增长率？

按照Flip-in pill的说法，如果我是被恶意收购（B公司）股东，我以8块钱的优惠价买B公司股票，转手就把这个股票以恶意收购方（A公司）的10块钱要价卖给A公司。这样对B公司不还是不利吗？