助教老师好，根据UIRP的公式，更高利率的国家，未来汇率会下降，可是这不符合common sense啊，难道不是应该更多人存入这个国家的货币导致汇率上升么？

Q1，表2提供的二叉树，已经考虑了yield下降30个bp，这是根据题目描述得到的？如果没有描述，是不是还要手工减啊？

Q2解析里USD90bn的对价和USD650bn的EV是怎么算的？

Does not factor in differences in risk, a very important component of P/E ratios, 请问这句话是什么意思？

Q7的话 利用二叉树计算是99.8567 如果说没有锁定期的话是不是不用计算 可以直接判断不超过执行价

Q3如果用传统方法，PV（收）=1.0171，PV浮动（即PV支）=1，视频课好像讲过在付息日除了price=1以外，还有f1的coupon，这题是pay libor，是没有f1吗？

Q4 是不是callable bond不需要用二叉树来计算了 还是说只是因为这道题说的是没有锁定期 用二叉树计算的是选项C的答案

第一题B选项，题目中说“主任要保证直接管辖的员工遵守法规”，这话本身没错啊，又没说“只保证直接管辖的员工”，没有体现不管别的员工的意思吧

请问Q5，如果股票价格继续跌到20元，对于可转债，不行权转股（因为转股会亏3元），而选择持有到期（收益为本金+利息），同时空头头寸赚了8元，那应该是随着股价下跌，越赚越多啊

Q1，如果Event-driven strategies中采用现金并购的方式，而不是股换股这样的方式，是否还会受到市场环境影响（exposed to equity market beta risk） ？