老师您好，在纯粹理论状况下，银行的A如何能大于L呢？吸收的每一笔存款不都同时计入A和L么？

投资为什么就能确定是short

Q4，构建无套利公式时，0.5 S-C或者C-0.5 S，计算结果一样，是不是逻辑上也说得过去？

本题的rf如何得知？

第二题为什么把Lincoln fund的IR作为Lincoln fund和罗素2000指数组合的IR？这两个IR并不一定相等吧？

MVIC是什么意思？ market value of investment capital?

capitalization rate 既可以用 股票要求回报率-g, 也可以用WACC-g是吗？用FCFE算股权价值的时候用前者，用FCFF算公司价值的时候用后者？

关于Q3的credit spread= YTM-Ybenchmark

第7、8小题，什么时候用CIRP，什么时候用UIRP,老师能不能再介绍一下，实在太难分辨了

第四小题，请问COGS调整，为什么不乘以价格上升的部分呢？