为什么s不用折现呢，那s肯定也是t年后的价格呢

FRA是一个或有条款还是远期协议呢

这里讲错了吧 应该AUD贵吧？

为什么b0要加百分号？b1就不用？

这里2019年7月不是t=15吗？

为啥要把accumulate dep算在里面？难道给的fix asset是折旧前的值？

第一题，获得重大内幕消息，员工需要public dissemination?

老师，最后一题，如果是按order size应该怎么分配才算对客户公平呢？

这道题为什么会选callable bond呢？V(callable bond) = V(straight) - V(call option); 而V(putable bond) = V(straight) + V(put option)；当rate下降的时候, V straight的变动是一模一样的，△bond straight对消。那么剩下的比对是△V(call option)和△V(put option)，这里没有经过计算，为什么说对call的影响一定大于对put的影响呢？ rate下降，price上升，那么put option的value本身是下降的，那么选putable bond为什么会错呢？

active risk square如何推到出等于active factor risk+ active specific risk的，这两者的计式分别是什么