这道题还是没有明白选项什么意思，怎么跟题目的话对应起来的

1）0时刻购买债券的成本为什么要加AI since last payment，0时刻理应没有支付coupon？2）AI（0.2)在futures合约结束的时候为什么直接加quoted futures price，这个期货价格不是t时点的吗，为什么AI不用折现到t时点？3）老师的AI=Coupon payment*T/t是不是写错了，应该是t/T？

请问Liz Tyo最后一题的flight to quality问题，因为risk上升大家都去购买国债，是不是可以说明短期的rate是上升的呢，这样就是bearish，这里有点分不清楚应该怎样判断

IR TC IC是什么意思

波动性不是一个减项吗？那不是该选country 1？为什么考虑相关性，不考虑减项？

recession和sharp ratio的关系是什么？recession不是不好吗

记得有道题问risk averse investor 他们眼里 m和P0成正相关还是负相关 那这个结论是图一推理出来的 跟risk averse有什么关系吗？

关于永续增长模型有一点我搞糊涂了，V=D/R-G，这里面的D是什么时候的CF，比如说从第三年开始永续增长，那么这里D=D3吗？

28题这个解析说recession的时候 high rating bonds outperform low rating bond 我想问下这个outperform指的是收益率还是价格？

这个能解释一下背后的原理吗？