为什么roll_return对短期影响小，对长期影响大呢？

credit spread和CDS spread的关系是什么呀？ CDS spread和credit spread都是真实支付的保费嘛 那实际支付的话，是不是要么直接支付credit spread，要么付upfront premium加fixed coupon?

CDS spread, upfront premium, CDS price, 三者是相等的关系嘛

怎么不用前面算的justifiedforwadPE

可以写一下这两道题的解题步骤吗？求相关系数的这一步不是很清楚

reading19课后题20题的irr怎么计算啊？

老师，上一章学习了用利率二叉树对purebond进行定价，那如果利率波动改变，那用利率二叉树对pure定价时价格也会有所变化，为什么这里说利率波动对pure的value来说是不变的呢？如果用利率二叉树定价pure利率波动改变，pure的value也会应该改变吧，这里怎么理解呢

reading19课后题19，哪里看到的380000bv？

reading19课后题14的PI是怎么算出来的啊？

reading19课后题12的S − C − D为什么就等于50了啊？