固收里Jane和Liz Tyo两个case。两题问的都是一个考点，就是当forward rate（市场认为的日后的spot rate）和future spot rate（人类认为的日后的spot rate）不一样时，对于价格的影响。 上课也记了笔记。 我的疑惑点在于，我完全理解，forward rate的倒数是forward bond contract的价格，所以如果forward rate高了就是forward bond contract价格低了，我们买；反之forward rate低了=forward bond contract价格高=卖。 但我不懂在Jane case里，为什么bond同样和forward bond contract一样价格被高估/低估，我们通过算forward rate，推算forward bond contract价格的逻辑链条是怎么把bond price也拉进来的？bond price和forward bond contract price为什么是正向关系？

您好，关于股票股利和股票分割我还有一些问题，例如股票股利我可以理解就是给到股东更多的股数，但是每股价格下降，股东权利不变，会影响股本，因此发放时要做账，但是为什么股票分割不用做账呢，例如花10元买一股是1元的股本，9元的资本公积，现在股票分割你的10股变20股，股价10元变5元，10股以前是10股本90资本公积，现在分割为20股，应该为20的股本80的资本公积，这里的科目都变了，为什么不做分录，而且为什么所有者权益内部不变。

课后题reading23第32题，为什么不能按图中那样先算第4年value=D0(1+g)/（r-g），其中D0=1.72，g=4%，r=10%，算出P4，再折算到0时间点呢

2022.2月考期 mock2 session1 case 7 Eagle Investment Management，第35题:请问 1 short sell等于short put吗？2 级老师上课时讲过动态对冲策略 long stock同时short 1/Delta 份的call 或者 long 同样数量的put；反之亦然，short stock同时long 1/Delta call 或者short 同数量的put。又因为Delta=Nd1或者1/Nd1，所以这道题为什么不选C？

计算这个为什么一下用上面的数一下用下面的数

为什么老师这里说，比较两个市场的BID或比较ASK，都可以，但你买巴西币，你买，比然是前两个市场DEARLER的卖价（ASK）吧，

第三题，请问选项B、C的carry arbitrage和reverse carry arbitrage是什么意思呀

老师，这里不是monthly reset吗？不能april到may算一个，may 到june算一个 ，怎么这里就看一头一尾了呢～

为什么Evers这个人的观点是错的，p/e和growth rate不就是线性关系吗？这三个人观点中，正确答案是Tinker

课后题reading23第10题，三阶段GGM，第2、3阶段当做H-model计算时，公式中H为什么=10/2=5呢，不是应该为（10-6）/2=2吗