这个题目为什么用的s1而不用F1没有明白，它这里一会用即期一会用远期汇率，这里到底用什么利率呢

老师在推到KDR的时候，化简完后KDR=w2*D2，Δy和Δy都约掉了，那为什么还说这里KDR的定义式是Δy2变化1%，对于组合value的影响呢？按照老师的推导，KDR和Δy应该没有关系了才对呀？

请问full GW和partial GW是用来做什么的啊？

Conversion-price等于par除以conversion ratio,发放股利肯定不会影响par吧，那是如影响conversion- ratio的，从而使最后的conversion- price下降的？

full-good-will说的是假设100%收购的情况吗？既然如此，Debt也应该100%合并才对，为何讲解说不变哦？

第四题，悲观情况npv为负数不是不行权就行了，为啥还要计算在内。那实物期权有什么用

first alternative可以理解为要超过invested capital的100%才能拿carried interest么

麻烦帮忙填一下空 三种方法我有点搞不清楚怎么弄I/S…已知A公司持有B公司50%的股份 consolidation method下 Revenue= A+()%B NI=A+()%B

老师好！能否额外解释一下，当经济正常时，即cov(P1,m)为负数时，为什么债券会以一个较低的价格交易？已经可以理解在经济差时，为了避险，人们买入国债(TIPS)使得国债价格上升。但是无法理解在经济正常时，债券的价格会下降。

strategic-asset-allocation为什么是Wb啊，怎么判断的？