请问老师，如果第六题要做套利交易，那么是long bond（因为信用利差更高，价格更便宜）并short CDS，然后才能获利吗？

请问老师，第一题视频讲解里面的步骤理解了，但是唯一不明白的是，这个公司持有的是bond2，如果采用现金交割就要用bond1，那bond1是怎么来的而且怎么样才能被这个公司所用去找cds的卖方交割呢？主要就是交割流程不太明白。

19题能解释下abc三个选项吗

老师，这里为什么是用即期利率折现？Par curve既然使用YTM，不是就该用YTM折现吗？

请问老师第三题c选项为什么不对呢？

第三题麻烦解答一下，完全听不懂老师在讲什么

本案例第1题，具体量化模型适用于哪些客户，本文中并没有具体说明，我们有理由认为他就是不公平对待客户。题目的作者那么勉强的将量化模型不适用于个人客户，没有理由没有根据，完全就是自说自话，本题很有缺陷。

这个IR*是指一个新的投资组合的信息比率吗，可是我看课件上不是新的投资组合的IR，而是旧的投资组合的信息比率呢，回答一下到底是哪个

什么是R2

什么是共线性