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CFA一级
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本题涉及的知识点,具体是什么??不是今年考纲的吧??? 本题,我理解是:spread即溢价,市场价格越高,则溢价也越高,本题说是narrow,即减小,那就是供大于求的时候,利率下降,即narrow。不知道答案的那一套逻辑是从哪里弄来的??奇葩
查看试题 已回答不是很能理解这题为什么B不正确,如果是完全垄断的情况下,公司所占的市场份额几乎接近100%,就算是产品单一性很强,依然是有很高的定价权的。C选项的产品差异性,如果在垄断竞争中,产品是有差异性但是可替代性也相对较强,定价权也不会很强。
查看试题 已回答为什么这里的 low switching cost一定要理解为客户的转换成本呢,为什么不能理解为是我企业为了满足客户的需求在不同产品之间较低的转换成本呢,企业为了保持住当前市场稳定的市场份额,可以通过低成本转换并提升产品的多样化这种方法。 同样C的问题是产品创新的速度变慢,按照生命周期理论,迟早也是要被淘汰的,市场份额也一定会发生变化,只是时间的问题。不理解为什么A不正确,C正确。
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- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
