05.单选题 收藏 标记 纠错 Which of the following security market will result in highest arbitrage activity? A Market efficiency. B With no restrictions on short selling. C With high information-acquisition costs. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案C本题平均正确率：44% Contrast weak form, semi-strong form, strong form market efficiency难度：一般 推荐：      答案解析 Short selling helps in price discovery. Arbitrageurs benefit from pricing discrepancies (inefficiencies); therefore, arbitrage activity will be higher in markets with no restrictions on short selling. 问： B.是能够使市场更有效，所以应该是降低套利啊？ C.是让信息获取的成本变高，即增加了信息不对等的可能性，才有机会套利啊？ 所以我认为选C

Spot rate 仅指国债吗？

FCFE = $68.9 - $7.3 = $61.6 million.最后减去这一项是什么意思，

Coupon 9%和5.5%相差太大了吧？不论coupon相差多少都适用该方法？

when a security trades ex-coupon.是什么意思？ Ex-coupon 是什么意思？

老师的视频举了个例子，发售了20%的dividend 虽然在net income那儿不用减common stock的dividend， 但是在算weighted average的时候有把dividend考虑进去，为什么这个例题没有把dividend算weighted average呢？

net revenue=revenue - 包修包换包退是什么意思？包退知道，cash discounts和volume discounts呢？

这里value in use和 pv of expected future cash flow 都有，为什么要用value in use，不能用后者

老师好！B为啥不对？不是利率越低，交易越越活跃，货币需求越多么？

为什么要用equity return 和 fixed rate/viariable rate交换呢？感觉这两个东西不搭嘎啊