老师，百题43题，fullprice也就是属于前一位投资者的钱，应该包含从15年4月到15年6月21号按照3%复利的77天，加上coupon从15年4月到15年6月21号持有期的钱，才是fullprice才对啊

R43第5题，假如当初购买时候是溢价的比如120， 那么在5年后卖出的时候captial gain是不是就是用96.69-120？

B EY就是AOY么？

R42第41题，为什么在risk test 失败的情况下， 不优先消减最贵的funding source而是要先把最便宜的source消掉？ 逻辑上不是应该留着最便宜的source吗？

R42第37题里的C选项的解析内容不是很理解， 课上说因为汽车的贷款本身年数不长，并且很关键一点是汽车一落地就贬值了， 怎么会用resale来prepay？？？？开过的车转售相比于购买时原价会大打折扣， 远不能偿还车贷吧？所以剩下的车主还要另外再贴，所以何必呢，我的理解是车贷没人会prepay吧？ 那么sale只有可能发生在违约以后，车行或者银行resale拿回损失， 所以C选项应该还是算作一种loss protection的吧？

不是很理解early amortization provision 具体怎么触发， 以及怎么来“alter” 对应ABS的本金还款现金流。

没懂G和Z spread的区别，spot rate和YTM区别是什么

credit card receivables ABS我能理解因为金额太小并且时间周期短， 没有amortization，只有principal和另外的金融费用， 想问的是再lockout阶段，SPV拿去做再投资所获得的回报， 会一并给到购买credit card receivable ABS的投资人吗？ 另外，lockout除了用来再投资，还有什么目的吗？

一直没有彻底搞明白extention risk怎么实施的？ 假设市场利率升高，会产生extension risk，但是只要是房贷， 每个月银行都会有短信提示还款，如果逾期还会有罚金， 那么延长要么就是该还的时间不还，或者该还的数额没达到， 可是现实中不还就是违约还有罚金得不偿失，难道是该还1w只还3千这么来吗？ 那么如果如果协议里有excess spread account， 当借款人只还一半应缴数额的时候，这个account 里的钱是不能动的？ 当到了最后，比如5年后这笔贷款全部还完了，再这个account 里的钱是打回给借贷人还是 付给SPV了？

reading42第6题，为什么不直接用bank这个词，而是depositor？ 因为depositor总给人感觉是向银行存入利息的借贷人。