老师，这题视频里说选C，原版书答案选A，什么情况呀？

请问这道题能再讲一下吗

老师，C描述的是哪类衍生品呢

我的记得老师之前说过算年化利率可以直接用半年*2，这里为什么用（1+26.8%）^2-1?

CFO corporate finance vs FSA：（从公司自身的角度出发vs 从现金流（收付实现制）出发）从NI出发调整得到ATCFO与CFO，公式不一样。请问： 1、ATCFO是否需要调整G/L？ 2、ATCFO中不需要调整delta working capital，是什么原因？ （花钱买存货，存货仍然是公司的，不影响ATCFO；应收帐款短期可以变现，也是公司的；负债项目应付账款不需要调整？？）

老师，关于B选项，如果是期权的话，有可能双方同时违约吗？

1.short rebate rate=short term return-commision to broker-interest to lender，对吗？还是short rebate rate=short term return-commision to broker 2.老师说如果股票很难借，short rebate rate的commission会高，那么shortrebaterate可能是负数。我想问，难借的话应该是做空利息高吧？这里的commission不是针对broker拿着抵押的钱为shortseller做短期投资的手续费吗？

老师说每一笔现金流都按照IRR去重新投资不现实。那么以下例子如何？ 1、在银行投入100万，每年给你5%的利息，那么每年的现金流入就是5万，3年下来IRR=5，这个项目就IRR为5，跟银行每年给5%的回报率很切合。 2、一个分布式光伏项目，初始投资100万，后续10年发电能够每年带来15万的CF，IRR=8.144，每一笔现在投入的现金就是对应这个项目的回报，感觉也很现实。 请问上述例子从老师的角度理解哪里不现实？ IRR不适用于现实吗？能否举出反例说明IRR不现实的例子 我反倒是觉得NPV不现实，为什么？因为WACC中的股权回报率，怎么量化？

视频29分03秒中，为什么算上税盾之后（乘以（1-t)小于1的数），Debt增加导致的Wacc下降的更多呢？乘上一个小于1的数，不是应该下降的更少吗？

老师，场内是指必须在实体交易所，还是正式的网络平台也可以？