
-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:6080提问数量:109790
用同样数据但是通过GGM的模型来求Re的那个列子,本来CAPM得出B选项15%左右,但是现在GGM得出的是:(2x(1+0.09))/28+0.09=16.7%这个就和B选项差得远了,要改选C了,这不就没得出一致答案吗?还是说不同的方法就应该得出不一样的Re呢?
已解决我重看了几遍,我觉得是不是讲的有问题:βasset=w x βdebt+w x βequity既然已经说了βequity是考虑到财务风险的,βasset又包含βequity,那自然βasset就是考虑财务风险的,怎么又说不考虑,βasset就是一个衡量整个公司的指标,asset里本来就有债务,怎么就不考虑了呢,随便什么企业的经营一般来说都离不开债务啊
已解决精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?





