老师，为什么悲观报告可以使持有该公司空头头寸的对冲基金投资者获益？

A和B的区别和应用再解释一下

这里的利率是支付，不应该是减去吗？为什么要加上

老师，这里为什么要卖出看跌期权

quarterly计息频率的时候，m等于4，continuously计息频率的时候，m是几啊？为啥用e计算，没懂

请问经营性杠杆大，对企业来说有什么好处和坏处呢？站在分析师角度，固定成本越大，企业风险越大吗？

老师您好，不太理解几个概念的内涵，烦请解释一下，最好能解释得通俗一点。1. 为什么说YTM是单利？并且可以直接除n变成I/Y？YTM不是用来折现的利率吗，那就是复利。2. YTM和APT是一样的吗？3. 为什么说YTM本质上是IRR？在公司金融里，IRR不能当折现率，wacc才是折现率。但固收里，本质是IRR的YTM却可以当折现率。为什么呢？

interquartile range总是第一个四分位数和第三个四分位数的范围吗

请问老师可以再解释一下这道题吗?为什么close end不会用NAV呢

如果在债券发行的时候，平价溢价折价算到来p0等于一样的话，那为什么要区分这么多呢