一个企业的assetβ，只看债务和股权比例的变化下，其他条件不变， 不受D/E变化影响的对吗，所以题目里问的D/E的变化，只能导致equityβ的变化对吗？是不是这个assetβ的不变化就是从MM I 的理论的来的？ 在计算股权的融资成本的时候用CAPM的公式里，乘market premium的是equityβ对吗？ 当一个企业通过债券yield+risk premium来算Re的时候，那个premium加的是税务效果影响之前的Rd对吗，不能用Rd乘以（1-t）之后的结果去加吧？

reading30第12题，其他都能理解，但是我不能确定为什么在计算新的WACC的时候，债务的要求回报率就直接等于新发债的16%来代入去乘（1-t)x债务权重了，题目已经说了在新发之前还有一个没有到期的13.65%的债务，既然问题问的是整个企业在新发后整体WACC，那么为什么就不把之前的债务包含进去算呢？这样当下得出来得到15.5%其实并不科学吧？

DFL和DTL的定义上都在课上说的是跟NI有关， 但是在计算上却都只用到EBT，并没有除掉T，为什么定义上和计算上有这样的差别？ 这样很容易在考试做题的时候搞混。

视频25分的这道题，为什么int=par*servicefee啊？为什么service fee算在interest里面？1/12和11/12怎么来的

Service-fee =WAC-passthrough-rate是哪里学的？

老师，可以讲一下C，voluntarily unemployed persons对两个ratio的影响吗

老师这里为什么是1个y=2个x

老师能再解释一下这个知识点嘛，没怎么看懂

美国准则下不是判断了资产有减值后是对比折现现金流或公允价值吗？为什么这题选择用2450而不是2100作为资产价值呢

最理想的风险组合是CAL与efficient frontier的tangent ,那indifferent curve与有效前沿的切点呢？