老师，关于swap的valuation的第二个方法， 我有一个问题，就是我们可以把swap interest看成是很多期的FRA，然后计算每一期的FRA的payoff，最后加总计算swap的总payoff来计算它的valuation，这里我没一期的FRA的payoff需要考虑时间价值吗，如果需要考虑的话，是到哪个时间点的？ 谢谢

关于Swap互换的问题：网课上老师讲这道题是一个固定和浮动的互换。 我的问题在于AAA借了10%的固定换BBB的L，所以应该是AAA给BBB固定，然后BBB给A浮动L，但是我不理解的是为什么BBB还要给AAA 10%,然后AAA给BBB LIBOR?

在课件174页里写到，在N(0,1)的情况下，CI=sample statictic /- k*standard error，这里面应该有根号n在分母里，和题目中得到的区间并不是同一种计算方式. 175页题目中的区间边界是-k和k，说明CI是用 0 /- k*1 得到的，计算中并没有根号n，请问这个要怎么解释？

请问老师，假设检验的题目中，假如样本均值服从正态分布，标准化后我们通过查表得到的是概率，怎么得到k值呢？

为什么σ1σ2ρ1，2=cov1，2？这是怎么推导的呢

内幕消息中的重大包含两个一个是来源是否可靠，还有一个是是否影响股价，那么是不是必须同时满足这两个要求才能算重大，还是满足一个即可？

请问老师原版书课后题READING 12第七题，为什么不选C呢？题目问需求供给imbalance最合理的解释是什么，c选项说消费者收入提升快，这个不是意味着购买力提升快，所以需求量快速增加，导致供给跟不上嘛～？

经济学--2019教材--110页的4-5两题： 第4题：本题，我是与112页的14题 一样，因为本题问的是最可能的是，垄断企业最可能的是ATC，跟14题的答案思路是一样的。

老师在讲另类投资时说，一个投资组合里加入另类投资会提高组合的收益并且降低这个组合的投资风险，因为另类投资与传统投资的协方差低，这与PPT里学的内容矛盾，PPT上面写的是“”加入另类投资将会同时提高组合的风险和预期收益率，这怎么解释？

请问老师，国际准则下存货发生减值回转，相比于原来发生过减值的存货现在的存货价值上涨，存货更贵了为什么销售成本没有变得更高，为什么COGS在减值发生回转的过程中不随之增加，反而减少呢？