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CFA一级
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Volatility of the underlying指的是什么? 为什么 An increase in volatility of the underlying will increase the value of Both call option and put option? 尤其是为什么会increase value of put option?
已回答老师您好,我想问下下面两题。 22题中的消息不是来自同业竞争对手吗?来自竞争对手的消息不是说不能算MNI吗? 74题中只是知道自己公司想要这么做,只符合了对股价影响的条件并没有符合来源可靠的条件也算MNI吗?
这题已经问了两遍了 但之前的回答始终答非所问 导致我还是没明白以下几点 请老师解惑一下 图二的表格中 关于mwrt 我们假设每年cf投入都是1 以上理解 不理解的是 1.为什么从t=3时才开始按收益率算cf 而且算出的是负数-3.12 我按过计算器 cf按表格中数字是可以算出IRR1.97 但不理解表格中前几年的cf为什么不按收益率来算就默认是1了 1不是只是年初投入的钱 还是要算这一年年底总的收益吗 比如第一年1*1.1=1.1 第二年1.1*1.04 2.图二表格中为什么最后一年的cf是负数 亏的2%是流出是负数能理解 剩下的0.98不应该是正的吗 为什么乘的是负的0.98呢(负号在最前面 最后得到-3.12)比如 投入100亏2块 不还有98元吗 -98的话不是亏了198元了吗 这里实在不太理解 请老师解释一下谢谢
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
