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CFA一级
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三个问题 1. 对于inventory的减值,减少的值是通过COGS数值表达的吗? 那是否作为CFO的流出? 2. 对于PP&E 的减值,减少的值是通过什么表达? 又是作为哪种现金流的流出? 3. 对于费用资本化, 后期的费用以depreciation 往外流, 但是depreciation 不是在I/S 出现吗?所以我认为是CFO的流出而不是CFI的流出
已回答When risk-free rate increases, the value of an in-the-money put option will decrease. When risk-free rate increases, the value of an in-the-money call option will increase. 这两句话是对的吗?
已回答老师好,强化班老师提了PI=PVCF/CF0=1+NPV/CF0。这里PVCF和NPV的区别是不是NPV是按照时点,把每个时点的现金流之和折现,而PVCF是把每笔现金流都折现求和,一个时点出现两次,就分别折两笔,而非两笔加到一起这算呢?
1、underlying asset price为什么和call option price是正相关,和put option price是负相关? 2、risk-less rate为什么和call option price是正相关? 3、Volatility 指的是什么? 为什么和put option price、call option price都是正相关? 4、Payments on the underlying 指的是什么? 为什么和call option price是负相关?和put option price是正相关? 5、Carrying cost为什么和call option price是正相关?
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
