翟同学2018-05-15 23:55:19
翟同学1、underlying asset price为什么和call option price是正相关，和put option price是负相关？ 2、risk-less rate为什么和call option price是正相关？ 3、Volatility 指的是什么？ 为什么和put option price、call option price都是正相关？ 4、Payments on the underlying 指的是什么？ 为什么和call option price是负相关？和put option price是正相关？ 5、Carrying cost为什么和call option price是正相关？
回答（1）
金程教育Alfred2018-05-16 09:36:00
金程教育Alfred同学你好，1.call option是看涨期权，那么标的资产涨的越多，我就越赚钱。而put是看跌期权，越涨就越亏钱。
2.无风险利率可以结合put call parity来理解，C+X/(1+rf)T=P+S，rf越大，C就越小。
3.volatility指波动性，波动性越大，说明股票上涨或下跌的可能性就越大。option的话是只有权利没有义务的，所以上涨或下跌的可能性越大，对我就越有利。
4.payment比如股票发的股利。因为衍生品定价的时候是加上成本，减去收益。如果发放股利就是有了收益，那价格就越低，参照第一条，价格越低，call越不值钱，put越值钱。
5.cost就是成本，我们前面说了，定价时候加上成本，减去收益。所以如果有成本，价格就越高，call越值钱。
建议同学可以看一下基础班的视频哦，里面说的比我详细很多，在option这一章的20分钟左右开始
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关于第5点，按照你这么说，put option的价格也就越高才是，put option price实际是越低，与carrying cost负相关，表格中是这么说的，put option price与carrying cost又负相关了呢？
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cost成本越高，标的资产价格越高，所以put的价值越低
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