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CFA一级
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你好,原版书后题260-261页第13题,这题能不能就这样简单认为:COUPON小,说明给的钱少,分批给的少,那都要到时候还钱,所以风险大,关于收益率问题,收益率上升了,说明买的债券越来越不不值钱,所以风险小一点,所以久期和收益率和COUPON都成反比,
你好,关于单老师这里说的,浮动利率债券,几个特征,其中第四条,INVERSE FLOATER 我不是很清楚,我们知道,CR=LIBOR+QM,显然知道,QM是合约规定不变,显然知道,LIBOR(市场利率),越大则CR越大,那应该是同向关系吧?
你好,我这里再明确下CURRENT YIELD ,老师说分母是CLEAN PRICE ,例如算一整年拿到的CUPOON,除以CLEAN PRICE(和FULL PRICE 一样),那这个P应该是一年后一时刻的价格吧,而不是零时候的价格吧
你好,这个是单老师6月份的讲课,我想问下,她用前一个付息日,2015.3.19来计算再复利到到2015.6.18号,那我想问你下能不能算到后一个付息日2015.9.19再算回到2015.6.18交割日呢?
你好,关于YTM(IRR),三大假设,见图片,第三个,COUPON 再投资以YTM再投资,那我想问下,我们平常说COUPON,投资者,就拿走了,那如果再投资,是不是这个COUPON并没有领走,仍然在那里再投资,类似银行定期到期了,没有拿走,继续利滚利,
精品问答
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
