这个模型中，已知S0，为何还要在计算未来平均收益后折现求C0，难道C0的价格不就是一开始的S0吗？这样的话Option中的Pricing，到底是对t=1时刻的定价，还是t=0时刻的定价？

老师，这个题是不是可以理解为： 1. 没有发生信用风险的话，投资者会收到Coupon＋PRN＋Interest(spread) 2. 发生信用风险的话，投资者只会收到被discount后的PRN,甚至PRN根本拿不回来呢。

老师这个DEPS，moke（紫色笔）只转了400股优先股，分子上NI-Divpre是600*10%*100吗？还是1000*10*100

老师这个DEPS，moke（紫色笔）只转了400股优先股，分子上NI-Divpre是600*10%*100吗？还是1000*10*100

关于期货想问下老师： 1、合约中所交易的标的资产是期货，整个合约是期货合约，对吧？ 2、购买期货合约的流程包括哪些步骤，主要就是和交易所签合约以及交保证金吗？ 3、如果是卖期货合约，也是向交易所交保证金吗？ 4、对于期货合约的卖方，在价格下跌时再买入获利，这从保证金的角度怎么分析获利呀？卖方的保证金不太会分析 5、如果保证金低于维持保证金就会被强行平仓，那么平仓后的这些保证金是还给投资者还是给交易所？ 6、想问下老师现货的定义（怎么理解）

题目中的6%是年化价格，折现时为什么不除以以4 呢

c选项为什么不对？

什么是Lower bound?

请问，如果将B选项改为【 help explain the information summarized in the financial statements.】是否就正确了？另外：讲解题目的老师貌似不专业，感觉就只是对照着错题解析翻译了一下，并未针对知识点进行讲解，不只是本题，之前的题目也是，未抓住重点，也未进行关联讲解，希望后期修正一下。毕竟题目讲解也很重要，题目讲解是将题和知识点进行连接，所以希望能换个专业一些的老师。谢谢。

有两个概念想和老师明确一下： 1、做多是指买入后卖出，还是就是买入？ 2、做空是指借入后卖出再买入，还是卖出再买入，还是就是卖出？