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CFA一级
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这一题的背后真相是,当时全球一共提供1万亿援助希腊,IMF只一共援了2500亿。。。。 如今所有难民躲在希腊的岛上 不能进入欧盟,欧盟找了一堆理由不让希腊把人扩散出来。 难民们前段日子自己烧岛 争取逃出来。 反正欧洲就是各种乱象 完事了欧盟和IMF每次都往自己脸上贴金。 乱世最聪明的是谁呢? 谁最后把希腊最重要的贸易港 比雷埃弗斯港拿下了呢? 嘿嘿,这题出的挺好的 让我暗自偷笑。 名誉送给IMF 走好不送。我们不care. 好处嘛 请留给我们。 哲学世界里 咱们相信闷声发大财。 哈哈哈
查看试题 已回答这题太搞笑了。 现在的投资界都是烧钱往里冲,哪一家小公司不是前期烧钱抢占市场的? 现在的公司在脑子发热的投资人的资金面前 可以长期sell below cost 可以拼命亏钱。滴滴当年从一个小公司和uber搞价格战时就这么玩,亏了多少年大家可以去查查数据。这样的小公司数不胜数。 时代在变化,这一题如果要我说 应该是没有正确答案。 因为大公司的前景也并不明朗 你不能一定确定小公司会退出。同理 你也不能一定就断定小公司能起得来。 这是一个摸棱两可的状况 还要具体分析。 the price leader will increase market share在逻辑上站不住脚。
查看试题 已回答我一直不能理解 算出来这玩意能干嘛? 实际运用中谁能靠这个‘指数’获得回报? 实用性还不如波特五力。 我觉得学习金融需要把实用性放在第一位 死记硬背会考试有点悲哀啊 难道不是这样吗? 毕竟金融不是科学 不能通过精确计算来理解回报 不像数学 物理。 金融是一种运用艺术。
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?



