这道题为什么用到的是put-call parity的公式而不是dividend-paying stock 的pricing 公式？

SF条款和ASF条款一般是配套使用的吗？这里SF条款的缺点是再投资风险，这里的风险只有市场利率下跌所面临的这一种吗？因为老师讲的说ASF条款是利率下降时发行人才会选择提前还款。但我想问的是，像是SF条款只规定了后期每年的还款，这种合约规定的不管利率是上涨还是下跌，到期发行人都要如期偿还啊，为什么不考虑利率上行的情况？

这个SF条款，为什么题中是后五年每年还20万，前几年是本金利息都不还，还是怎么说的，为什么到后五年也只是偿还了100million的本金？

老师可以解释一下c吗

老师，那存不存在这种情况，就是韩国人在韩国发行美国债券，这样又属于什么呢？

这里C选项是怎么看出来为公司高层提供支持的呀？

老师 在固定收益里面 讲的是：下层面临 extension risk 上层面临 prepayment risk。为什么这道题里面是下层junior先接收偿还呢，不应该是 由上到下偿还吗 然后 senior tranche面临 prepayment risk， junior tranche面临 extension risk。 请老师帮忙分辨一下，谢谢

已经cleared from wrongdoing，为什么仍然misconduct?

老师这里视频说guideline里包含objective和constraints，但是讲义里面这三点是分别列示的，这里要怎么理解？

请问C是什么