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CFA一级
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问下,在 I(B)中,Buy-Side clients → Sell-side analyst 买方客户(投资经理)向卖方客户(分析师)施压,威逼利诱. 买方投资经理是指外部吗?还是内部?他威逼利诱的原因是?
查看试题 已回答根据本页PPT的视频讲解,我的提问是:书P22-Question Set 3-Question 2-问walmart的effective tax rate,为什么用的是2022年的数据?不能用2021年数据?用2021年数据,求出的effective tax rate=33.34%, 用2020年数据,求出的effective tax rate=24.43% 。Question 3-cash tax rate=cash tax/EBT,分子是cash tax,为什么cash tax=加总的tax payable(即Exhibit 17中的total current tax provision)?加总的tax payable 是当期实际交给税务局的税吧,怎么成了cash tax?
期望值本质是求加权平均值,期望的方差可否理解为:以期望值为benchmark,求样本值与期望值之差平方的期望值。那这里的方差和上一章说的总体/样本方差的区别是什么,为什么总体方差需要处以n,而这一章不需要?
根据本页PPT的视频讲解,我的提问是:书P15-Question Set 2-Question 7-为什么法定税率的降低,能同时使损益表和资产负债表受益?Question 9的答案解析是什么意思?是在讲这个公式吗?income tax expense=tax payable+△ DTL-△ DTA
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切










