One year later, the appropriate discount rate has risen to 6.5 percent and the bond's value is $101.71. 所以题目中这句话就是干扰句？

想让本国inflation和美国持平，以为这调低interest rate. 那为了调低本国interest rate, 应该控制本国货币增值。那为了本国货币增值，应该买入本币，卖出外币啊？

根据本页PPT的视频讲解，我的提问是：书P129-Example 5-截图中标黄句子，应收账款增长速度快于收入，为什么是激进的会计政策？以及，example 最后一句话，billing customers for inventory prior to shipment 在发货前向客户收取库存费用，为什么也是激进的会计政策？

这里不明白 4.87%已经是年化并且是270天计的利率了 问题也是问270天的投资收益 为什么还要去年化多此一举？ 如果说年化是以360天计算的 那去年化除以360 是完全理解的 这里题目都说了是270天计的年化利率 为何还除以360

这页PPT里面的downside risk VaR，完全没有讲呢？

这里不是很明白,是如何假设这个债券的风险和spot rate风险一样的呢?

老师这边可能有个概念要纠正下,spot rate是零息债券的 YTM, 并非是零息国债的 YTM 吧. 否则在课程中计算 par rate反推出 spot rate是有歧义的. 零息债券≠零息国债. 前者有风险,后面是无风险的.

美國PP&E發生減值至FV 是無需要減去selling cost嗎？

追问一个问题,就是我们在对债券定价时,用的 YTM,但是 YTM 定义其实是收益率,计算的时候也是按照IRR 计算的,也就是内部回报率对吧? 原则上收益率≠折现率. 而且内部回报率也说过了,并非是市场真实的.那么问题来了,就算计算出来了 A 的收益率 YTM,为什么就可以用来对其他债券做定价作为折现率呢?这是基于什么假设吗? 而且折现率肯定要和对应资产的风险保持一致,那么 YTM 是如何保证这点的呢?

根据本页的讲解，我的提问是：官网习题-Question 27-1.weighted average cost方法下，inventory turnover ratio公式=COGS/average inventory，既然是average inventory, 那么需要(期初+期末)/2，那么weighted average cost方法下第2年的average inventory，还需要加上第1年末留下的50，所以average inventory应该等于(50+122)/2=86？2.LIFO方法下，COGS和ending inventory为什么用的是purchase price，而不是sales price?为什么？（第1张PPT中的例题，COGS和ending inventory用的也是purchase price?）3.LIFO 第2年，卖55,000 units，只从第2年新购入的65,000units中卖，第1年剩余的5,000 units是不用理会的，不卖这第1年剩余的5,000 units? 但是第2年的ending inventory却需要加上第1年末的ending inventory 5,000 units？为什么？3.LIFO方法下，计算第2年的inventory turnover时，分母average inventory为什么也不用考虑(期初+期末)/2=(50,000+130,000)/2=90,000? 4.FIFO方法下，第2年的ending inventory，为什么不等于5,000 units*$10+10,000 units *$8=$130,000？而是这剩余的15,000units全都是$8的价格？5. FIFO方法下，计算第2年的inventory turnover ratio时，分母average inventory为什么不考虑(期初+期末)/2=(50,000+120,000)/2=$85,000？