这个V1怎么算 通过股票和call option

我觉得很奇怪，这里对未来剩下来的税折现求和怎么还就是CF除以Rd呢，为啥不是除以1+rd呢，前面哪一个折现都没有直接说除以rd的呀，这到底为啥？？？？？？？？？

固定成本如何影响净利润主要靠固定资产的D&A是不？

请问，借入资产，然后持有至远期合约到期日才还这个资产，难道没有成本吗，别人为什么愿意平白无故借给你资产。是不是还应该比较“S0 ×（1+Rf）T-FP”与付给资产借出方的成本，如果大于这个成本才能套利

老师 原版书39页第7题，请问CF2=+120.31是怎么得粗来的？money weighted refurn 只考虑投资的钱吗？第一年赚 的14%和地二年赚的8%为啥没包含在cash flow里面？

这里组合的标准差，中文精读版是不是写错了啊，如果相关系数为-1，应该是红框里的情况吧

这道题要求的标准差到底应该取样本的结果还是总体的结果？

alpha描述的是啥

请问是不是lagging indicators的表现全部都是现在正在经历的周期的上一个周期的表现，比如现在正在经历slowdown,那么是不是lagging indicators就会表现出expansion的特性？

老师，有几个问题： 1.CML线是由无风险资产和市场组合构成，那CML上的点既包括无风险资产也包括风险资产组合是吗？ 2.怎么去理解强化串讲课件里面 Market Portfolio consists of every risky assets这句，这句的意思是CML只包含风险资产吗？那和1不是矛盾？ 3.效用函数为什么是减去一半“1/2”的风险嫌恶系数*方差，1/2怎么来的