老师好，这道题B选项不正是因为累计股利才使得现金流波动大么，比如公司状况不好，2年没有分红，第三年一次性把前面两年的都补上，和第三年只发今年的股利相比，CF的波动更大啊

什么情况下需要考虑dividend呀

如果问的是price weighted怎么算呢，如果是capital weighted又怎么算呢？

老师 原版书136页，这道题 2.4875已经是probability of interest rate decline 的总数，当we revise our original expectation of EPS from USD2.34 downward toUSD2.12, 为什么 2.4875要乘以0.6, 这个数已经代表所占60%的份额了，答案应该是 2.4875+2.12x0.4吧。

老师可以总结一下所有的指令吗？

老师麻烦汇总一下所有的market，除了题目中讲的三种以外，还有哪些呢

margin call 的分母是什么？

risk這里為什么要2次方

为什么是 CAL 线而不是 CML 线

我不太理解，为什么是扣在分母的，我认为应该扣在分子里