（1）convenience yield=carrying beneifit？两者是完全等价的吗？（2）roll yield=由于期货价格变动带来的收益=-由于现货价格变动带来的收益，那为什么贴水情况下roll yield反倒＞0？或者说为什么在贴水情况下期货带来的收益更多？解答老师在其他问题下面附图片讲解了，但是截图好像不完整，哪个是④哪个是⑤看不清，希望重新讲清楚一下，谢谢啦

sell forward和short futures是一回事吗？两者对冲现货价格下跌风险的作用是一样的吗？

这边说到 CDO 发出来的都是浮动利率的更灵活一些,是指的的的 CDO 这种资产证券化产品支撑的资产 underlying是浮动利率利率债券 对吧

进阶4（1）没说则默认是net of MF？也就是计算IF的时候默认要从收益中扣除MF？（2）没说是什么hurdle rate则默认是hard hurdle rate？（2）soft和 hard hurdle rate可以再讲解一下吗？

能不能分别再讲一下在总收益=9%和总收益=20%的两种情况下，三种选项（hard、soft、catch-up）的LP和GP的收益分别是多少？

40题，如果总收益是20%，那么：（1）GP的总收益能不能直接=20%×20%=4%，这样算可以吗？（2）LP的总收益能不能直接=20%×80%=16%，这样算可以吗？（3）老师说总收益超过10%的时候，catch-up和soft hurdle rate是一样的，这样说不严谨吧？因为catch-up的LP收益=16%，而soft hurdle rate中LP的收益是多少呢？也是16%吗？

21题与31题都是算FP。21题的是把放在S（1+rf）^T之后再+CC-CB。这道题为什么是S+CC-CB只有再乘以（1+rf）^T

进阶3，(1)期货贴水是否=现货溢价？（2）既然担心期货贴水，也就是担心未来资产跌价，为什么不选C直接卖掉资产？

股票的偏度是左偏还是右偏？

如果问三年的TWRR，是不是把每一年的HPR算出来，然后在几何平均一下？