interest rate swap 和credit default swap 的区别是什么？ 为什么只有CDs是 contigent claim?

你好 对于原版书后题第241页第28题，及EASY CARD 38-154关于CONVERSION PROVISION 有疑问：首先可以转换成股票的债券，是对持有者有利，一定是股票价格上升(超过原来约定可以转换的价格)，才会选择转换，那转换后CONVERSION VALUE 一定是大于CONVERTIBLE BOND PRICE ，为什么有等于和小于呢(即所谓的CONVERSION PARITY) 另外对于第28题，选A，PREMIUM 一定是利差部分 所以可以排除B，C，但A中，应该是颠倒了吧，因为一定是CONVERSION VALUE 大于BOND PRICE吧?请指点，谢谢

这里的账面价值是不是就是未来现金流折现求和？

数量，reading10原版书后题，第33题，看了答案，还是不太明白。 希望老师用中文解释一下，为什么债券收益率为负的可能性更大。

老师，用收入法定义为什么不可以？B选项到底怎么解释的？

为什么banker‘ acceptance 的net proceed 要减掉利息（PS：ppt和基础网课没有找到这个公式）

借钱扩张南方市场不是意味着增加也会同时购入资产，增加asset吗？

数量，reading10，原版书后题，第24题，题干看不懂，求翻译。 为什么1-6，6种情况概率之和不是100%，而是分别从15%-100%，导致不会计算了。

the market premium 为什么不用减risk-free rate？，capm公式里不就是这么写的吗？

您好老师 这里的mkt cap 我可以理解成就是 mkt value of equity吗