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CFA一级
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按照老师所讲分母为钱数除以股票的价格就是$1/p1+$1/p2+$1/p3. 就是说如果p1 p2 p3 这三种股票我每个花了5元 就是$5/p1+$5/P2+$5/p3. 但是前边的公式分母全部都是用1÷股票的价格在进行相加 请问怎么理解呢?
老师你好 这是reading54书后题的第四题 请问下这题题干中说在买了债券后 第一次收到coupon前 利率就由7%变成8%了 为何答案中第一次收到的coupon是7呢?你看答案中式子中最后一项是7
不是说correlation越大越没有分散风险的效益吗,所以least amount of risk reduction不就是correlation最大吗,那为什么不是asset2和asset3(-1的线性关系)??1和2的线性关系从画图上看很小啊,2和3是相反的交叉的。老师解释一下怎么理解这道题啊??
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切






