为什么这题写的是quaterly coupon rate是 3.25%,那每期的PMT不应该是3.25吗？所以一般题目无论说是一年几付，都默认提到的coupon rate一定是年化的吗

为什么不是C选项呢？credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险；solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连

可以理解总现金流不会改变，但是CFO和CFI就会改变吧

这个14.6是属于PP&E吗

那是不是这里的option-adjusted price/value，就等于LM2中的value of callable bond, 所以OAS，求spread时候，等式左右两边都转化成利差就可以？

老师您好！这块看计算了对吧？只是理解就行？

为什么S0.5 S1 S1.5都要除以2？并且加起来，没理解所以S0.5是第一期第一个半年的利率？

100-40，105-46，不是已经扣掉折旧了吗，怎么还需要再减去8

不是很明白这题的PMT=1?题目不是写2%的半年付息债券，那不是应该每期，也就是每半年付息100的2%吗？为什么除以2了

convexity effect可以讲解下吗？为什么利率下降时，价格变化大于利率上升时，这个听起来和涨多跌少这个说法不一致