Module 1-书P34-截图中的公式，分子(1+real risk-free rate)(1+risk premium)=1+nominal risk free rate?

执行价格折现不等于S吗？

技术分析指的是哪些

Module 1-书P16-Example 7-截图1中harmonic mean 分母中的数字取自Exhibit 7, 所以分母直接是(1/22.29)+(1/15.54)+...+(1/10.34)+(1/8.35)，即公式里的分母=1/return, 截图2中，harmonic mean return 分母中的数字取自Exhibit 9, 但是分母计算式却是(1/1.045)+(1/1.06)+...+(1/1.055)+(1/1.04),即公式里的分母却是1/(1+return)? 我的疑问：harmonic mean和harmonic mean return 到底是不是同一个公式？为什么一个分母上的return直接用，不需要+1, 另一个分母上的return却是(return +1)? 书P15 harmonic mean formula (截图3) 只有一个，分母就是1/X, 为什么截图2里的题目求horamonic mean return, 分母却是1/(1+X)? 为什么会有两个公式？

講義那裡提到激進的股東有助穩定公司策略方向？

什么时候用CF计算，什么时候用年金公式，有没有两个都可以使用的情况

关于一价定律,结合之前在讲到总需求曲线的Real exchange rate effect 真实汇率影响.我如下理解,是否正确:1. 根据一家利率公式,本地物价上涨,此时真实汇率是下降的.这里假设的一定是名义利率不变的情况下, 因此本币是升值的.我理解此时本币的购买力应该是强的.因此进口的多,出口的少,他国便宜. 但这个是短期情况,此时可以理解成:本国物价上涨,国外还没有反应过了,所以市场报价汇率还没有变化,依旧是老的名义汇率报价.但此时因为真实汇率改变了,所以相对购买力发生了改变,因此产生了套利机会,形成了国际贸易.2. 但长期来看,为了平衡两边物价,是不可能让套利机会存在的,会尽量维持长期的真实汇率稳定,即货币的相对购买力稳定.所以名义汇率会发生改变,此时物价上涨,为了维持稳定,相对汇率也会增加,因此,名义汇率上涨,导致了,本币长期看来会随着物价上涨,本币产生贬值. 我们平时生活中听到的,物价上涨,人民币贬值,其实说的就是长期状态.3. 从利率平价利率来看,也是通的. 比如:短期,A 国利率上涨,货币价值上升,短期都是借 B 的钱投资到 A 国投资.此时 A 国本币升值.但根据利率平价利率,长期来看,哪国利率高,未来这个国家的货币是贬值的,因为投资完后资金会撤离该国. 这是我接合几个知识点的梳理和理解,老师看看是否正确?

catch up clause那个分配例子不是很懂 20%的收益 lp拿走8% 然后剩12% 直接二八分不行吗？那个2%怎么来的啊？

题目说刚刚买进来的设备，买进来立马就要算折旧了吗？不是等到第二年才来算折旧吗

老师您好！书中的股息率不是price-to-dividend吧？应写成dividend-to-price吧？ 不应是股利÷价格吗 谢谢