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CFA一级
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In a single-price bond auction, an investor who places a competitive bid and specifies a rate that is above the rate determined at auction will most likely: A not receive any bonds. B receive the bonds at the rate determined at auction. C Receive the bonds at the rate specified in the investor's competitive bid. 还有这个题也不会
查看试题 已解决A zero-coupon bond can be considered as a special kind of : A credit linked bond. B step-up bond C deferred coupon bond. 老师您好，这道题我在听课的时候有印象，选出来了，但是还是不理解为什么选c
查看试题 已解决06.单选题 收藏 标记 纠错 Bond investors should not rely exclusively on credit agency ratings because: A market pricing tends to lag changes in credit ratings. B credit ratings may change over time. C default rates are higher for lower-rated bonds. A 为什么不对？
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所以溢价发行，，1.CR大于MKT YIELD ，2.CR大于YTM，1可以理解，麻烦老师讲一下2为什么CR在溢价发行的情况下一定大于到期收益率，这里的到期收益率指的是市场利率吗？还有，市场利率就是计算器里的I/Y吗
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式，而是和他们的近似的久期和突性的公式一致？
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点？
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说，价格上涨使消费下降，而这里又说价格下降消费变少，为什么存在矛盾？
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴？
- 对于老师讲的这部分，1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现（除以1个大于1的数），也就是说，FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少，还是涨少跌多，其实MRR在分母上，可以根据1/x的曲线特点来理解，无非就是MRR上升时1/（1+MRR）的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度，所以如果MRR上升时，Payoff是上升的，那么就是涨少跌多，如果MRR上升时，Payoff是下降的，那就是涨多跌少。以上2点，我理解的对吗？
