凸性的涨多跌少为什么从债券持有人的角度来看是有利的？ YTM下降的时候价格增长的幅度越大 不是代表着收益率下降 买债券的价格反而更高吗？

为什么C不对？Z spread也是公司债利率与国债利率差额。怎么判断是要求YTM的利差而不是spot rate的利差的？

老师，referral fee 算additional compersation 吗？如果违反了referral fee，就违反disclosure of conflict， 那会违反additional compersation 吗？

老师能不能解释一下 annualized holding period return 公式 1：为什么是n分之一次方？ 2：为什么括号里面不加1？3：为什么外面要减一？ 总共三个问题，数学不是很好，不理解的话很难去记忆和应用理解。

老师，我觉得这俩题出得有点问题，严格来说，国债收益率是包含inflation的，但是答案求risk premium时候直接就是实际收益率与国债收益率对比，是不是有点问题啊？ 还有，为什么求risk premium不能相减呢？

GRS通常在是全球发行，并以当地货币计价销售， GDR全球的存托凭证，通常以美元计价

经济学百题Q90为什么不选A

经济学百题Q77 还是不明白为什么commodity prices上涨是需求拉动的结果？照这样 finished good price不是也是需求拉动的结果吗？

计算IRR应该跟require rate of return是否已知没有关系吧？只要现金流都给出，就能算出IRR.为什么Q-13不能直接输入现金流求IRR，非要转为年金的计算形式求I/Y?

不太理解为什么说twrr的性质是不受现金流入流出的影响而这道题是这样计算的