老师我想问一下Q4～ 这里我铅笔圈起来的关于ETF的句子是什么意思～

老师我想问一下Q3 的 C 选项～ 为什么是错误的～ 答案说rial mgm uses are not limited by being traded over the counter～ 我没有看懂

老师～ 这句话是什么意思～ the payoffs of contingent claims are not linearly related to the underlying, and only one party, the shaker, the default～ 可以麻烦老师解释一下吗～ 特别是这个linearly related是什么意思

老师我想问一下这个关于option的知识点～ 1）payoff在英语中什么意思～ 为什么payoff就是不考虑期权费滴情况～ 而profit就是～ 背后逻辑是什么～ 这个payoff只是在期权里表达这个意思～ 在其他地方也是这个意思吗～ 2）老师～ 我想不明白为什么long put在payoff里是～ 收益有限损失有限～ 假如价格涨滴非常高～ 那我就放弃期权了～ 就用那个高价格卖出～ 不应该是收益无限嘛～ 我脑子没有转过来这个弯～ 3）关于sbort call和short put麻烦老师也分析一下～ 我被整懵了～

您好，想问一下这道题用permutation是因为要求没到expectation的概率吗？如果算到expectation的概率是不是用combination？那这道题为什么要把1，2，3的p都算了？因为1，2，3都到了expectation？我用p算到expectation就是没到的概率？谢谢！

您好，这道题的答案和答案的解释我都不太明白，您能不能帮我顺个逻辑？谢谢！

老师可以麻烦你解释一下～ 这个American call option和put option这个知识点吗～ 我很困惑～ 什么时候call early 什么时候不要～ 等等～ confused

老师我想问一下上面一题～ offsetting trades rather than exchanges for physicals are used to close most futures contracts 是什么意思嘛～ confused

可以麻烦老师分析一下这一题为什么选C吗～

老师～ 可以麻烦你解释一下这个表格吗～ cash flow direction, interest paid这两行我很困惑～ 一头雾水～