如果按照债券估值,这里面的左边部分就是 1 了.回到债券的账面价值 1

这里的 swap 的估值不懂,按照之前衍生品的定义,估值就是给投资者带来的好处,一般都是在一个时间点上的衍生品的价值-它当时的市场,所以这里怎么理解这点?

这里如果是 long swap, 可以说确定了接下来这几年都是支付这个 swap的固定利率,但是如果是 short, 那是不是就是锁定了接下去这几年收到的利率是固定的.

这里 swap的标的资产是一系列利率是啊吧? 所以如果看涨,则 long forward contracts, 此时相当于发行一个固定利率债券,买入一个浮动利率债券

这里对于 swap 的估值为什么会考虑本金notional amount?不是对利率估值吗?

债券的估值,在这里,利息支付日上,到底怎么算? 老师说用每个利息支付日上的 swap rate相减就是,为什么? swap rate 这里计算出来的不是固定利率吗? 估值不是考虑固定利率和浮动利率吗? 所以这块没有听懂

浮动利率债券,每一个 reset date 的时候债券价格回归面值,这个是对于所有浮动利率债券都成立?还是对于平价发行的浮动利率债券成立.按照老师说的,虽然每一期 coupon rate 都会调整,但是coupon 都会在基准利率下+风险溢价,而折现率是市场利率,不一定和 coupon rate一样的吧

这里的f2,f3并不是之前远期利率合约里面提到的 1x2 FRA, 2x3 FRA是吧? f2和f3是市场利率,而 FRA 是计算预估出来的是吗?

老师，请问CLO与CMO之间是什么关系

所以这里结算结的是什么?浮动利率和固定利率的差值?