这里是不是写错了？首先183天应该是这个T的时间段吧？其次，计算AI时最后应该100/2吧

这个题和后面的28题非常相像 为什么后面的题直接用价格加权这个题要用价格减去平均值呢？求方差就是求期望啊

能否详细解释一下什么是政策利率呢，政策利率跟市场利率（市场的平均融资成本）是什么关系呢？从中性利率的公式出发，真实GDP增长率一定程度上反应了投资回报率，那么是否可以把真实GDP增长率理解为真实利率（要求回报率），那么中性利率=真实GDP增长率+通胀率=真实利率+通胀率=名义利率，课件中将政策利率与中性利率比较可以判断对经济的促进作用，是否可以将政策利率看作是市场的平均融资成本呢？课件中只说政策利率是official interest rate，老师也只说政策利率是再贴现率，反应商业银行向央行借钱的利率，但是这跟市场的平均利率是什么关系呢？

不太理解这个中性利率的公式是怎么来的，经济真实增长率+预期通胀率 这个听起来更像是 经济活动所需要的货币量的增长率 为什么就等于利率了呢？

4分20秒，为什么当政策利率提高时，商业银行资金成本上升，就会减少对外贷款呢？

以外币计算的本国商品价格不应该是0.7，而nominal fx是7这样才对吗

为什么不能直接用APR4的利率✖️4来转成年化的，而是要用金融计算器来算YTM？

老师在课堂上说过，这种激进的股东主义往往比较短视，长期而言是损伤了整体利益相关者的利益的，为什么 B不对

为什么Exchange rate targeting被称作 imports the inflation of the foreign economy？我这样理解麻烦老师看下是否正确呢：将目标设置为稳定汇率，那么会收到外国通胀率的影响。例如，如果我国物价从7元涨到14元，美国物价也从1美元涨到2美元，那么两个国家通胀率一致，汇率不会有波动，不需要央行操作。如果我国物价没涨，美国通胀上升，物价从1美元涨到2美元，导致我国出口增加，人民币升值，当升值一倍时，达到一价定律的均衡，此时汇率为3.5。那么为了保持汇率稳定，央行会买入美元，卖出人民币，人民币开始贬值，汇率上升，人民币供应增加，市场利率下降，我国物价上升，当汇率再次回到7时，我国物价也会翻倍，因此该过程引入了外国的通胀。

第一问，是计算wacc，为什么解答是永续现金流现值计算？