关于图中的计算想问下老师：所圈出的部分是把前一个付息日的市场价格复利折算到交割日计算full price的过程，这里是把年利率除以2得到半年利率，再基于半年利率求复利，那么下面两种计算是不是也可以： 1、直接用年利率计算复利：(1+6%)^(89/360) 2、用每天的利率计算复利：(1+6%/360)^89 三种计算结果相差不大，应该都可以吧？

这题为何选B？如果预期这份合约到期没有盈利空间，到期也可以违约。但是不一定会有profit啊

债券估值章节想问下老师： 1、使用零息债券的YTM作为spot rate对债券进行估值（如图），前提假设是这里零息债券以每年付息一次来估值对吧？否则按照正常情况零息债券以半年付息一次来估值，结果就不对了 2、如图，第二期期末的两笔现金流拆成面值100和1000的两个零息债券，但是都以S2为YTM折现，那么是相同期限的零息债券尽管面值不同，折现率都是相同的吗？实际情况就是这样，还是这里只是假设？ 3、用spot rate对债券估值，考试只考每年付息一次的债券吧？ 4、current yield中分母的价格是什么时候的价格？当前的价格还是发行价格？ 5、美国所有的T-bill都是零息债券吗？考试中认为T-bill都是零息债券吗，还是要看题目条件？ 6、计算Discount rate、Add on return、BEY时，是不是都针对折价发行的债券？公式中没有考虑票面利息，所以就算是发票面利息的折价债券，也不考虑票面利息吗

课后40题 当把straight line改成DDB时，CFO增加了，总的CF不变吗？那相对应的是CFI改变了吗？如何改变的

老师，您好， 请问write down and write up如何理解呢？ 谢谢。

固定收益市场章节有几个问题想问老师： 1、T+1是指今天达成买卖债券的交易，但在明天才把钱给发行人，同时发行人把债券给我，对吧？ 2、债券以美元计价，是指发行人收到的钱是美元，同时也以美元支付票面利息和面值吗？ 3、向银行存款或者贷款，还款的方式是否多种多样，也就是说：有些可以期间不支付利息、到期支付本利，有些期间支付利息、到期支付支付本金？对于期间付息的，又有摊销和非摊销的对吧？总之是不是多种多样，都有可能对吧？ 4、ABS如果不分层（比如MPS），那么发行的各个债券的面值、息票率、期限等完全相同，也就是各个债券都是一样的，对吧？MPS在贷款的还款来了之后，就根据投资者购买份额的比例把还款分给投资者？ 5、Euro commercial paper也可以在美国发行，但是计价货币就不能是美元吧？ 6、商业票据是否由于息票率比较低，通常比市场利率低，所以都是折价发行？商业票据不是零息债券，还是有票面利息的对吧？ 7、在银行的融资方式里，有checking account（活期存款）、saving account（定期存款）、money market account三个，讲义上说money market account介于另两个之间，那么活期是在存款期间可以随时取出，定期是到了期限才可以取出，那么“介于两者之间”是什么意思？或者说，这个账户到底是怎么做的 8、银行以回购协议的形式来融资，银行就是借钱、把债券抵押出去的一方对吧？

44题我想问下老师NI fifo为什么要加上charges included in cogs of goods sold for inventory write down这个值呢？这是什么道理呢？

老师，您好， 请问cost model and revaluation model是在第几章讲解的， 谢谢。

百题27 这里没有利益冲突吗？他散布消息不就是为了自己利益 从而损害其他投资者利益了？

百题7 PCP和他下面的DRC不是具体干活的吗？这题为何不选C