为什么这些内容视频里都没讲怎么放在这里面考？

第九题，我不能区分哪些债券是记名的，哪些是不记名的

Even though the put is out of the money, it still has value to the bondholder.，怎么理解？1000的par，按500put

还有三个问题想问下老师： 1、信用分层的ABS里，A是优先级债券，B是次级债券 （1）初始期限都是相同的，只是后来随着还款优先级不同而导致实际最终的期限不同，对吧？ （2）关于两者的息票率和折现率，是折现率相同，息票率A<B；还是息票率相同，折现率A<B？ 2、是不含权债券以市场利率LIBOR折现对吧？那么callable bond的折现率要比市场利率高吧？ 3、不含权债券以市场利率LIBOR折现，它们的折现率又等于国债收益率+风险溢价，所以LIBOR要比国债收益率大，市场利率也是含风险的对吧？

老师视频里面说去杠杆是beta E除以 1/ 1 D(1-t)/E 这一整个东西得到得到beta A， 但是公式不是应该是beta E乘以这一整个东西，或者除以 1 D(1-t)/E吗，是老师口误还是我理解错了

老师问个问题，多因子模型里面有没有混合使用多个因子来解释Ri的情况？如果有的话那这种模型又叫做什么呢？肯定不能还叫经济模型，基本面模型或者统计模型了吧？

这道题我无法理解，之前在课上说callable bond 要求更高的yield， 所以价格会更低。那no-option bond 应该要求更低的yield ，所以价格应更高。我不知道我的逻辑错在哪里

老师您好，问题如图（一级经典题481-484页）画圈。5，7，8题这类该怎么判断，再就是16题B选项为啥不选，18，19和20题要重点讲讲，

老师，您好， 请问，是不是所有的RMBS and CMBS的介绍讲解都是基于图中的这个流程图？ 谢谢。

Note 49页第三题，为什么risk-free rate上升， the costs of debt and equity would both increase, 所以WACC会增加