第三题为什么要减去liability，这是在哪学习的呢，实在不懂

老师，这三个不同的t-test区别是什么呢？不太懂，求助

这个题目涉及equity swap ，今年应该不会考了吧？

请问老师为什么说当t=1时，远期利润协议到期，远期利率协议不是为了保障1-4时刻利率以5%执行吗？怎么到1时刻就过期了呢？

百题5 选项B 代理投票是让别人代表小股东投票的意思吗 为何对小股东而言B比A好

请问effective yield的作用是什么呢？找到更准确的年化利率？不是说bond都用单利计息吗？

视频中说Asset和Liability是B/S中科目，所以记录的是book value,计算出来的Equity也是book value, 用book value去估市场价值MV。而下午中的解释是Asset-based模型中使用的是Asset和Liability的Market/Fair Value.帮忙解释下。 关于A选项，由于非上市公司，B/S中的账面价值和市场价值也可能存在很大的偏差，即出现C选项中描述的情况。如果出现该情况，使用该模型时候，到底是使用MV还是BV.

推导effective convexity用 effective duration 的公式相减，按照effective duration的公式分母应该有2，为什么老师推导的时候没有

老师 你好这道题我没听明白，市场利率下降 和扩张、紧缩风险有什么关系吗？利率上升下降的关系我不懂

怎么感觉这个考试的描述到处是坑呢，考试的试题描述也这样？operating income近似等于EBIT，折旧摊销年限短的情况下，EBIT和EBITDA差异很大的啊。