为什么这里的r=6%是名义利率呢？？为什么要单独算ear呢？？

释放货币的流动性,是不是指调节货币乘数Money multiplier?

1、原版书P15最后一行，为什么说“advantage of the tax benefit of leasing”？租赁比购买后折旧更节税的意思？怎么节税？ 2、covered bond 和ABS都属于MBS对么？ 3、原版书P38，make-whole calls在行权时除了本金还要支付剩余期限的收益给投资者，这样做有什么意义呢？ 4、原版书P47，第10题，零息债每年都要交税（未到期前）？我记得零息债不是应该在到期时缴税，税额按持有年份摊到各年？ 5、原版书P48，第24题，他本身就是个信用不好的国家，用credit-linked coupon bond有用么？用实物支付不是更有利么？比如石油换贷款？

老师我想请问一下： 1. 第一道题为什么不选duration gap, duration gap=0不就是再投资风险和价格风险offset了吗。 2. 第二道题计算Macaulay duration应该用Modified duration而不是近似Modified duration，除以的y应该是期间利率而不是coupon rate，这怎么能直接计算呢

为什么不是数大于等于-1.71 小于2.03的数再除以12，也就是4除以12等于0.333呢？

问下,想了解下,Quantity Theory of Money和fisher这个属于货币政策的关系是什么? 还有就是货币政策和货币主义者的关系?

第二人不应该表达为完成CFA lever I and II examination吗？不应该是错的吗？

case7 能不能多给几个例子

增大货币供给,导致物价上涨,这个供给是不是指的名义供给MSN?而不是MSR?

PPT的21页中，先付年金的PV不是200吗？为什么是0呢？应该怎么看PV的值呢？