101题，如果按照F=S（1.04）/（1.03）计算出F后，和现有的F进行比较得出差异是-0.0056，为何不能用这个0.0056去乘以BRL400000来计算套利金额呢？也就是说按照实际计算的远期数值和签订合同的远期数值之间的差异得出套利空间

我理解自由度，但是如果n-1不是会影响结果的准确性嘛，少了一个量，这个误差改如何解释呢？

DUPONT

完了 cfa有效市场这个章节题题错。 我和他理念完全不搭。 如果半有效市场谁都赚不到超额利润 需要passive投资的话， 那人人去投资etf吧 也不会有能大幅跑赢股指的人了。。。。 恰恰我认为全世界几乎都是半有效，没有完全有效的市场。 这个我怎么读这些章节都无法改变我自己的想法。 本身有效市场理论只是一个假说，cfa太理想化了。 如果半有效长期不可能有人能大幅跑赢市场的话， 彼得林奇就不会是投资界的神话了。 彼得林奇本身也不认为世界上存在有效市场。 恰恰他是通过一年跑200多家上市公司实地调查来战胜华尔街的。 这个章节我放弃了。。。真的拿不到分

小和尚抽烟这个例子举的很生动啊 哈哈哈 笑死了 。 很有趣。 一下就记住narrow framing了

对于我这种强迫症患者 强烈质疑市场有效性 信息有效性的人， 这类型的题目基本全错。。。。但是自己投资做的还不错， 这些年美股回报率满意。 我看见cfa鼓吹市场有效性我就浑身烦躁。哈哈哈 这些分考试是拿不到了。市场如果有效 价投还怎么赚钱。。。还怎么在大家都抛售时自己去投一些不被人看好的项目呢。 尤其是对从来不看新闻的价投者 极力的反对市场有效论。 纵观全球 没有一个市场是有效的 这才是价投的信仰！

老师您好，课程中在将Market Neutral时说当Policy Rate < Neutral Rate时就是货币宽松反之就是紧缩，如果说这时是货币宽松的话，调整利率只是增加的货币的流动性，并没有增加货币的总供应量，那么这时的通胀会上升吗？

想请各位举一个现实中美股的例子 一个公司是可以这样交易的 以及它的股票代码。 很感兴趣。 谢谢。

老师请问视频最后3分钟出现的 C 3 2 那个是怎么用计算机按出来的呢 ？

26题 老师 trailing PE不是用现在的EPS吗？ 那estimated EPS题目没有提供 如何计算estimated PE呢