老师，这两题的答案不太懂。能不能解释下，谢谢

请问老师这个题不是让求风险溢价吗，就是贝塔[E(Rm)-Rf],那么这些里面那些是Rm哪些是Rf啊？有点分不清，谢谢老师。 还有答案感觉不太明白，也请解释一下哈。

我看懂了 是让看哪个组合的的风险相对更小一点，那么请问老师怎么计算呢？具体过程可以写一下吗，感谢。

老师，这道题可以这么理解吗？就是说当市场处于长期完全竞争市场，那供求关系基本处于一种均衡的状态，因此大家都只是赚取一个正常利润，不存在超额收益。

老师，revenue内张图中的有关opportunity cost的部分应该是只有implicit cost 部分吧？整个economic cost部分都属于opportunity cost是错的吧？谢谢

不明白第22题，我觉得是B选项，希望老师给出解答

能否讲一下237.4和201.92怎么来的

所以prepayment risk并不单指提前还款的risk，而是无论提前还是退后，只要和预先设定的payment schedule不一样，就都算prepayment risk是吗？

weighted average maturity和average life这两个概念有什么区别吗？听上去一模一样

为什么是protect investors from the issuer's bankruptcy不是protect investors from bank's bankruptcy？issuer就是SPV/SPE，那么就算银行把loan卖给了SPV/SPE，然后SPV/SPE自己倒闭了，怎么可以保护投资者？